Yakın zamanda PPG, şirketin ve Tikkurila''in satın alma teklifinin devam etmek üzere 15 Ocak'ta başladığını, satın alma fiyatının arttığını ve büyük hissedarların PPG'ye hisse satma sözü verdiğini duyurdu.
PPG ve Tikkurila, iki şirketin, PPG'nin Tikkurila'nın ihraç edilen tüm hisselerini nakit olarak satın alma teklifini değiştirmek için daha önce duyurulan nihai birleşme anlaşmasında bir değişikliğe ulaştığını duyurdu. Revize edilen anlaşmaya göre Tikkurila'nın hissedarları sattıkları hisselerden hisse başına 34.00 euro nakit alacak ve toplam işlem tutarı borç ve nakit taahhütler dahil yaklaşık 1.52 milyar euro olacak.
Tikkurila, 28 Ocak 2021'de Akzo Nobel'in rekabetçi teklifini aldı ve bu da PPG'nin teklifi revize etmesine neden oldu. Tikkurila, PPG'nin Aralık 2020'de Tikkurila'yı satın alma teklifini yayınlamadan önce, şirketin ve Akzo Nobel'in ilgili konuları 2020'nin dördüncü çeyreği gibi erken bir tarihte tartıştığını doğruladı.
PPG' revize edilmiş ihale teklifine dayanarak, özsermayenin toplam yaklaşık %29,34'üne sahip olan Tikkurila'un bazı büyük hissedarları, aşağıdaki koşullara tabi olarak hisselerini PPG'ye satmayı koşulsuz olarak taahhüt etmişlerdir. ilgili düzenleyici makamların onayı.
PPG' revize edilmiş ihale teklifi, hisse başına fiyattaki artışı ve aşağıdakiler de dahil olmak üzere diğer öz sermaye genişletme hüküm ve koşullarını şart koşar:
Akzo Nobel'in rekabetçi teklifiyle karşılaştırıldığında, prim %8,8'dir ve tüm Tikkurila hissedarlarının değerini maksimize eder;
İşlemin Mart 2021 gibi erken bir tarihte veya ikinci çeyreğin başında tamamlanması bekleniyor;
Düzenleyici onay süreci, Akzo Nobel tarafından önerilen işlem takviminden çok daha hızlı olan satın alma işleminin beklenen tamamlanma süresiyle tutarlıdır, dolayısıyla işlemin Tikkurila''un en yoğun iş sezonundan önce tamamlanması beklenmektedir; ikinci ve üçüncü çeyrekler;
İşlemin kesinliğini artırmak için, devralma tekliflerinin kabul eşiğini %90'dan %66,7'ye düşürmek ve belirli yönlerden ek düzenleyici taahhütler sağlamak;
Tikkurila'nın işine, çalışanlarına ve paydaşlarına daha net ve daha iyi bir gelecek sağlamak ve Tikkurila'nın varlıklarını içeren belirli işlerden kaçınılmasını sağlamak için Tikkurila'nın genel yapısı hiçbir şekilde etkilenmeyecektir. Elden çıkarma operasyonu, Akzo Nobel satın alma teklifinin bir sonucu olarak iş kesintisine veya operasyonel kaosa, düzenleyici sürecin belirsizliğine ve satın alma tamamlanma süresinin olası uzamasına neden oldu.
Fiyat, kesinlik, zamanlama ve paydaşları dikkate alarak Tikkurila'nın yönetim kurulu, PPG'nin revize edilmiş devralma teklifinin AkzoNobel'in rekabetçi teklifinden daha üstün olduğuna karar verdi. Bu nedenle, Tikkurila'nın yönetim kurulu oybirliğiyle Tikkurila'nın hissedarlarının PPG'yi kabul etmesini önerdi. Revize edilmiş teklif.
PPG Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Michael McGarry şunları söyledi: “Strateji ve hissedar değeri yaratma açısından, Tikkurila'nın satın alınması PPG için çekici bir fırsat olmaya devam ediyor. Gözden geçirilmiş teklifimiz, potansiyel işlemlere ilişkin anlayışımıza dayanmaktadır. Sinerjilerin derinlemesine analizi ve iki şirketin birleşmesinin yarattığı değere olan güvenimiz. Tikkurila'nın yönetim kuruluna, iki şirketin satın alma tekliflerinin dürüstlüğünü ve adilliğini değerlendirdiği için teşekkür ederiz. Uygun bir sonuca ulaştılar, PPG Gözden geçirilmiş teklif açıkça daha avantajlı, tamamlanması daha hızlı, uygulanması daha basit ve daha kesindir ve Tikkurila'nın ve tüm paydaşlarının, özellikle çalışanların çıkarları için en iyisidir. Tikkuri'yi bu yılın başlarında koymak için sabırsızlanıyoruz. La ve PPG'nin tek bir şirkette birleşmesi müşterilerimize, çalışanlarımıza ve topluluklarımıza fayda sağlar.&alıntı;
Tüm hisseler için 15 Ocak'ta başlayan ihale teklifi, PPG tarafından uzatılmadığı takdirde 15 Mart'ta tamamlanması bekleniyor. PPG, alışılmış kapanış koşullarına bağlı olarak işlemin Mart 2021'de veya ikinci çeyreğin başında tamamlanmasını bekliyor. Tikkurila, şirketin' 2020'deki faaliyet gelirinin %3 artarak yaklaşık 582 milyon avroya çıkacağını açıkladı.
